保证金风险/杠杆监控助手

数据获取

通过 cn-stock-data skill 获取数据：

• 账户数据: 保证金/持仓/负债
• 行情数据: 持仓标的实时价格
• 规则数据: 交易所保证金比例

分析工作流

Step 1: 杠杆水平评估

• 融资杠杆 = 总资产/净资产
• 维持担保比例 = 总资产/负债(融资融券)
• 期货保证金占用率 = 已用保证金/可用资金
• 综合杠杆：考虑所有杠杆来源

Step 2: 保证金压力测试

• 标的下跌5%/10%/20%时的保证金变化
• 追保线测试：跌多少会触发追加保证金
• 强平线测试：跌多少会触发强制平仓
• 极端情景：连续跌停时的保证金缺口

Step 3: 风险预警

• 维持担保比例<150%：预警
• 维持担保比例<130%：追保
• 维持担保比例<110%：强平风险
• 期货可用资金<保证金的20%：预警

Step 4: 杠杆管理

• 目标杠杆：根据市场状态动态调整
• 去杠杆方案：优先平仓高风险/低流动性标的
• 保证金储备：保持足够的安全垫
• 杠杆与波动率的反向关系：高波动降杠杆

Step 5: 输出报告

输出格式

formal 风格（研报级）

# 保证金风险监控报告

## 一、杠杆状态
| 指标 | 数值 | 阈值 | 状态 |
|------|------|------|------|

## 二、压力测试
[不同跌幅下的保证金变化]

## 三、预警信号
[当前预警状态]

## 四、管理建议

brief 风格（快速分析）

## 保证金速览
- 维持担保比例 185%，安全
- 标的跌10%后降至 152%，接近预警
- 追保触发点：标的再跌 15%
- 建议：降低杠杆至1.5倍以下

参考 references/margin-risk-guide.md 获取详细方法论与 A股实证研究。

使用示例

示例 1: 基本使用

# 调用 skill
result = run_skill({
    "param1": "value1",
    "param2": "value2"
})

示例 2: 命令行使用

python scripts/run_skill.py --input data.json